预测波动率,简单来说就是通过历史数据以及运用统计和计量方法对实际波动率进行预测得到的结果。通常被用于期权定价,将预测波动率代入期权定价模型,可以得出期权的理论价值,目前场内期权的做市商,一般就是通过对波动率模型进行优化,通过高频数据实时预测期权波动率。但是,实际应用中使用历史波动率预测波动率使用较为广...
期权波动率的分类与概念 波动率一般分为历史波动率、已实现波动率、预期波动率和隐含波动率。历史波动率是基于过去的统计分析(例如标准差)而得出的波动率,并假定未来是过去的延伸。已实现波动率一般根据当天日内高频数据计算出的波动率。预测波动率根据模型(例如GARCH模型)和历史数据计算出的波动率,作为对未来的预...
1.历史波动率:基于标的资产在过去一段时间内的实际价格变动情况计算得出。2.隐含波动率:通过期权市场价格反推得出的未来波动预期,反映了市场对未来价格不确定性的预期。波动率是期权定价中的一个关键因素,影响期权的价值和投资策略的选择。1、上升趋势的波动率计算方法是:在上升趋势中,底部与底部的距离除以底部与...
1.历史波动率:基于标的资产在过去一段时间内的实际价格变动情况计算得出。 2.隐含波动率:通过期权市场价格反推得出的未来波动预期,反映了市场对未来价格不确定性的预期。 波动率是期权定价中的一个关键因素,影响期权的价值和投资策略的选择。 1、上升趋势的波动率计算方法是: 在上升趋势中,底部与底部的距离除以底部...
低波动率则意味着市场价格变化缓慢,期权的价值可能因此降低。波动率的分类:未来波动率:预期的未来波动情况。预测波动率:基于分析得出的预期波动。历史波动率:基于历史数据计算的波动率。隐含波动率(IV):市场对期权合约未来波动的预期,通常从期权价格中推导得出。来源:期权酱 波动率的表现形式 波动率的计算方法...
期权波动率的分类与概念 波动率一般分为历史波动率、已实现波动率、预期波动率和隐含波动率。 历史波动率是基于过去的统计分析(例如标准差)而得出的波动率,并假定未来是过去的延伸。已实现波动率一般根据当天日内高频数据计算出的波动率。预测波动率根据模型(例如GARCH模型)和历史数据计算出的波动率,作为对未来的预测...
期权波动率是指金融资产价格的波动程度,是对资产收益率不确定性的衡量,用于反映金融资产的风险水平。 波动率越高,金融资产价格的波动越剧烈,资产收益率的不确定性就越强;波动率越低,金融资产价格的波动越平缓,资产收益率的确定性就越强。 隐含波动率同样跟市场的情绪有很大关系,以认购期权为例,大家都看涨而且对未...
比如说,X公司的股票期权以24%的隐含波动率交易,而Y公司的股票以8%的隐含波动率交易,这就反映出市场普遍认为,未来X公司的股票波动性比Y公司的要大。 03 波动率交易策略 我们可以从历史规律看除,隐含波动率,它有个特点,就是喜欢:均值回归。啥意思呢?就是说,它高了会回落,低了会反弹,就像弹簧一样,有弹性。
对于期权来说,有两种比较重要的波动率:「向后回溯的波动率」和「向前展望的波动率」,即历史波动率(HV)和隐含波动率(IV)。历史波动率(HV)历史波动率,即对标的资产在过去特定时段的价格变化进行统计学分析得出的波动率,多通过计算金融资产过去一段时间内日收益率的标准差的年化值来实现:HV = std(R) ...
一、期权波动率是什么?期权波动率介绍 期权波动率通常定义为价格连续复利收益率的标准差,是衡量价格波动的百分比,只体现价格波动幅度的大小,而不考虑价格变动的方向,即价格波动的剧烈程度。 我们在观察了期权近几年的变化时,可以很好的观察到期权波动率的变化,一般如果市场出现经济危机时候=,其实期权波动率的波动都是...